No universo dinâmico do trading online, traders brasileiros se deparam frequentemente com duas opções populares: Contratos por Diferença (CFDs) e Spread Betting. Ambas as ferramentas oferecem a oportunidade de especular sobre os movimentos de preço de diversos ativos, como ações, índices, moedas e commodities, sem a necessidade de realmente possuí-los. No entanto, apesar das semelhanças superficiais, existem diferenças cruciais que podem impactar significativamente sua estratégia de trading e seus resultados financeiros. Este artigo visa desmistificar essas diferenças, fornecendo um guia completo para que você possa escolher a opção mais adequada ao seu perfil e objetivos.

O que são CFDs (Contratos por Diferença)?

Um Contrato por Diferença (CFD) é, como o nome sugere, um contrato entre você e um broker. Você concorda em trocar a diferença no preço de um ativo entre o momento em que o contrato é aberto e o momento em que é fechado. Se você acredita que o preço de um ativo vai subir, você compra (vai “long”) um CFD. Se você acredita que o preço vai cair, você vende (vai “short”) um CFD. O lucro ou prejuízo é a diferença entre o preço de abertura e o preço de fechamento, multiplicado pelo tamanho da sua posição.

O que é Spread Betting?

Spread betting é uma forma de especulação financeira onde você aposta no movimento de preço de um ativo. Ao invés de comprar ou vender o ativo em si, você aposta em se o preço vai subir ou descer em relação ao “spread” oferecido pelo broker. O spread é a diferença entre o preço de compra e o preço de venda. Se sua previsão estiver correta, você lucra. Se estiver errada, você perde. O lucro ou prejuízo é determinado pela precisão da sua previsão e pelo tamanho da sua aposta por ponto de movimento do preço.

Diferenças Chave entre CFDs e Spread Betting:

Embora ambos os instrumentos permitam especular sobre os mercados financeiros, as diferenças entre CFDs e spread betting são significativas e merecem atenção:

* Imposto sobre o Lucro: Esta é talvez a diferença mais impactante para muitos traders. Em alguns países, como o Reino Unido e a Irlanda, o spread betting é geralmente isento de imposto sobre ganhos de capital (CGT) e imposto de selo (Stamp Duty). Já os lucros obtidos com CFDs estão sujeitos a impostos. No Brasil, tanto CFDs quanto Spread Betting estão sujeitos à tributação sobre o ganho de capital, portanto, consulte um profissional de contabilidade para entender as implicações fiscais específicas para sua situação.

* Datas de Expiração: Spread bets frequentemente possuem datas de expiração fixas, determinadas no momento da abertura da aposta. Isso significa que sua aposta será automaticamente fechada na data de expiração, independentemente de você querer ou não. CFDs, por outro lado, geralmente não possuem data de expiração. Você pode manter sua posição aberta pelo tempo que desejar, desde que tenha fundos suficientes em sua conta para cobrir as margens e quaisquer custos de financiamento overnight (taxas de juros).

* Unidade de Trading: CFDs são negociados em contratos, representando uma certa quantidade do ativo subjacente (por exemplo, 1 CFD em ações da Petrobras pode representar 100 ações). Spread betting, por outro lado, é negociado em termos de uma quantia por ponto de movimento do preço (por exemplo, R$10 por ponto).

* Custos de Transação: Ambos os CFDs e spread betting envolvem custos de transação. CFDs geralmente incorrem em comissões sobre cada negociação, além do spread. Spread betting geralmente não cobra comissões, mas o spread (a diferença entre o preço de compra e venda) tende a ser ligeiramente maior do que em CFDs.